Kompletny przewodnik po strategiach dywersyfikacji i budowaniu odpornego portfela inwestycyjnego
Dywersyfikacja to jedna z najważniejszych zasad skutecznego inwestowania. Choć często sprowadzana do prostego hasła "nie wkładaj wszystkich jaj do jednego koszyka", w rzeczywistości jest to złożona sztuka równoważenia ryzyka i potencjalnych zysków.
Dywersyfikacja to strategia inwestycyjna polegająca na rozłożeniu kapitału między różne aktywa, sektory, regiony geograficzne lub klasy aktywów w celu zmniejszenia ogólnego ryzyka portfela. Głównym celem jest ochrona przed sytuacją, w której jedna inwestycja może zniszczyć cały portfel.
Wyobraź sobie inwestora, który w 2000 roku włożył wszystkie pieniądze w akcje firm technologicznych. Podczas krachu dot-comów stracił 70-80% wartości portfela. Gdyby zdywersyfikował portfel również o obligacje, surowce i akcje innych sektorów, jego straty byłyby znacznie mniejsze.
Efektywność dywersyfikacji można wyrazić matematycznie poprzez korelację między aktywami. Korelacja to miara tego, jak podobnie zachowują się różne inwestycje:
Polega na inwestowaniu w różne sektory gospodarki.
Rozłożenie inwestycji między różne regiony świata.
To fundament nowoczesnej teorii portfela Harry'ego Markowitza.
Najczęstsze pułapki to fałszywa dywersyfikacja, nadmierna dywersyfikacja, ignorowanie korelacji oraz brak rebalansingu.
Dywersyfikacja to nie gwarancja zysków, ale najlepsza dostępna ochrona przed katastrofalnymi stratami.
Najczęstsze pułapki, w które wpadają początkujący inwestorzy i jak ich unikać
Kompletny przewodnik po najważniejszym mechanizmie budowania bogactwa